État du Marché Boursier : Une Réaction Mesurée aux Attentes de la Réserve Fédérale
Tendances Actuelles des Actions Américaines
À New York, les actions américaines affichent une tendance majoritairement à la baisse, alors que les investisseurs ajustent leurs prévisions concernant l’ampleur des réductions de taux d’intérêt que la Réserve fédérale pourrait annoncer lors de sa prochaine réunion. Bien que le marché global soit en déclin, les grandes entreprises technologiques, telles que Nvidia, Apple et Microsoft, continuent de soutenir le marché grâce à leur forte capitalisation boursière.
Performance des Indices Boursiers
L’indice S&P 500 a enregistré une légère hausse de 0,3 % en milieu de journée, malgré le fait que près de 75 % des actions de cet indice aient chuté. En revanche, le Dow Jones Industrial Average a perdu 91 points, soit 0,2 %, à 13h54, heure de l’Est. Le Nasdaq composite, quant à lui, a progressé de 1,1 %, soutenu principalement par une augmentation de 5,4 % de l’action de Nvidia, tandis que Microsoft et Broadcom ont respectivement gagné 1,1 % et 4,5 %.
Inflation et Réactions du Marché
La majorité des actions ont reculé suite à la publication des dernières données gouvernementales sur l’inflation, qui ont été conformes aux attentes. En août, l’inflation globale a ralenti à 2,5 % contre 2,9 % en juillet, ce qui est légèrement meilleur que prévu. Cependant, les prix ont augmenté plus que prévu entre juillet et août, en excluant les secteurs alimentaires et énergétiques, ce qui pourrait indiquer une tendance inflationniste persistante.
Anticipations de Réduction des Taux d’Intérêt
Les données semblent confirmer que la Réserve fédérale est sur le point de réduire son principal taux d’intérêt lors de sa réunion de la semaine prochaine, marquant ainsi la première baisse en plus de quatre ans. Toutefois, les attentes se dirigent vers une réduction modeste d’un quart de point de pourcentage, plutôt qu’une baisse plus significative de moitié de point.
Réactions des Investisseurs
Seema Shah, stratège en chef chez Principal Asset Management, a déclaré : « Ce n’est pas le rapport sur l’IPC que le marché espérait voir. » Les investisseurs ont souvent tendance à être trop optimistes quant à la rapidité et à l’ampleur des baisses de taux, ce qui peut entraîner une chute des prix des actions lorsque la réalité s’impose. Les taux d’intérêt plus bas sont généralement favorables aux entreprises et aux ménages, car ils facilitent l’emprunt, mais ils peuvent également alimenter l’inflation.
Perspectives Économiques et Inquiétudes
Gargi Chaudhuri, stratège en chef chez BlackRock, a exprimé des préoccupations quant à une éventuelle surestimation des réductions de taux par le marché cette année. La Réserve fédérale a déjà signalé son intention de commencer à abaisser les taux, passant d’une lutte contre l’inflation élevée à la protection du marché de l’emploi et à la prévention d’une récession. Avec l’inflation ayant chuté de son pic de 9,1 % il y a deux étés, la Fed espère relâcher les freins sur une économie déjà en ralentissement.
Impact sur les Consommateurs et les Entreprises
Une inquiétude majeure à Wall Street est que ces réductions de taux pourraient arriver trop tard, alors que de nombreux consommateurs américains peinent déjà à faire face à des prix élevés. Par exemple, l’action de Vera Bradley a chuté de 5,9 % après que la société ait annoncé des bénéfices et des revenus inférieurs aux attentes des analystes, citant des « vents contraires macroéconomiques persistants ».
Fluctuations des Cryptomonnaies
Dans le domaine des cryptomonnaies, Bitcoin et d’autres actifs numériques, récemment soutenus par l’ancien président Donald Trump, ont connu des baisses initiales avant de récupérer une partie de leurs pertes. Bitcoin a légèrement augmenté de 0,2 %, tandis que des entreprises liées aux cryptomonnaies, comme Coinbase Global et MicroStrategy, ont enregistré des baisses respectives de 0,8 % et 0,2 %.
Secteurs en Croissance
Les entreprises d’énergie solaire, perçues comme bénéficiant davantage d’une administration démocrate, ont vu leurs actions augmenter, avec First Solar enregistrant une hausse de 11,9 %.
Marché Obligataire et Tendances Internationales
Sur le marché obligataire, le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à 3,68 % contre 3,64 % précédemment. Le rendement à deux ans, plus sensible aux attentes concernant les actions de la Fed, a également augmenté à 3,67 % contre 3,59 %.
À l’international, les indices boursiers ont chuté dans une grande partie de l’Europe et de l’Asie. Au Japon, l’indice Nikkei 225 a reculé de 1,5 % après que des déclarations d’un responsable de la banque centrale aient suggéré une possible hausse des taux d’intérêt, ce qui a également renforcé la valeur du yen par rapport au dollar américain.
