- Le Dow Jones se rapproche de nouveaux sommets historiques ce vendredi.
- Les marchés américains parient fermement sur une réduction de 50 points de base de la Fed.
- Des indicateurs de sentiment mitigés aux États-Unis maintiennent l’optimisme des investisseurs.
Le Dow Jones Industrial Average a connu une hausse pour la troisième journée consécutive ce vendredi, grimpant d’environ 350 points et se rapprochant des sommets historiques au-dessus de 41 500, alors que le sentiment du marché penche de plus en plus vers des espoirs de réduction des taux. Selon l’outil FedWatch du CME, les traders anticipent une probabilité de 45 % d’une première réduction de 50 points de base par la Réserve fédérale (Fed) lors de sa réunion prévue le 18 septembre.
L’indice de sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan a atteint 69,0 en septembre, un niveau le plus élevé en quatre mois, alors que les perspectives des consommateurs sur l’économie américaine s’améliorent lentement après plusieurs mois de prévisions économiques en baisse. Cette tendance positive dans les résultats de l’enquête de l’UoM a contribué à ancrer les attentes de réduction des taux pour la semaine prochaine, bien que l’UoM ait également noté une légère augmentation des attentes d’inflation des consommateurs sur cinq ans, passant à 3,1 % en septembre contre 3,0 % précédemment.
Les indices des prix à l’exportation et à l’importation aux États-Unis ont également enregistré une baisse plus marquée que prévu en août, l’indice des prix à l’exportation affichant une contraction de -0,7 % par rapport à une prévision de -0,1 %, inversant la hausse de 0,5 % du mois précédent, ce qui indique un assouplissement des pressions inflationnistes dans les conditions commerciales. L’indice des prix à l’importation a diminué de 0,3 % en août, en dessous de l’attente de -0,2 % et en baisse par rapport à la hausse de 0,1 % du mois précédent.
Actualités du Dow Jones
Avec des actions qui s’orientent résolument vers des espoirs de réduction des taux, l’indice Dow Jones est largement en hausse ce vendredi, avec presque toutes les valeurs constitutives du DJIA en progression pour conclure la semaine de trading. Les gains sont principalement portés par Caterpillar Inc (CAT) et Home Depot Inc (HD), dont les actions ont grimpé de près de 2 % au cours de la journée. Caterpillar teste le seuil de 346 $ par action, tandis que Home Depot dépasse les 381 $ par action pour la première fois depuis mars.
En revanche, Boeing Co (BA) subit de fortes baisses ce vendredi, chutant de 3,5 % pour atteindre 157 $ par action, alors que le fabricant d’avions fait face à sa première grève de travailleurs en plus de 15 ans.
Prévisions de prix du Dow Jones
Le Dow Jones est à portée de main de nouveaux sommets historiques, testant les 41 500 avec un œil sur le record actuel de 41 574 atteint fin août. L’indice a enregistré une hausse de près de 4 % au cours des trois derniers jours, se remettant d’une chute à court terme sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours, avec un rebond technique à partir de 39 989.
Graphique quotidien du Dow Jones
Questions fréquentes sur le Dow Jones
L’indice Dow Jones Industrial Average, l’un des plus anciens indices boursiers au monde, est composé des 30 actions les plus échangées aux États-Unis. Cet indice est pondéré par le prix plutôt que par la capitalisation boursière. Il est calculé en additionnant les prix des actions constitutives et en les divisant par un facteur, actuellement de 0,152. Fondé par Charles Dow, qui a également créé le Wall Street Journal, il a été critiqué par la suite pour ne pas être suffisamment représentatif, car il ne suit que 30 conglomérats, contrairement à des indices plus larges comme le S&P 500.
De nombreux facteurs influencent le Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance globale des entreprises composant l’indice, révélée dans les rapports trimestriels, est le principal facteur. Les données macroéconomiques américaines et mondiales contribuent également à influencer le sentiment des investisseurs. Le niveau des taux d’intérêt, fixé par la Réserve fédérale (Fed), impacte également le DJIA, car il affecte le coût du crédit, sur lequel de nombreuses entreprises dépendent fortement. Par conséquent, l’inflation peut être un moteur majeur, tout comme d’autres indicateurs qui influencent les décisions de la Fed.
La théorie de Dow est une méthode pour identifier la tendance principale du marché boursier, développée par Charles Dow. Une étape clé consiste à comparer la direction du Dow Jones Industrial Average (DJIA) et du Dow Jones Transportation Average (DJTA) et à ne suivre que les tendances où les deux se déplacent dans la même direction. Le volume est un critère de confirmation. La théorie utilise des éléments d’analyse des pics et des creux. La théorie de Dow postule trois phases de tendance : l’accumulation, lorsque l’argent intelligent commence à acheter ou à vendre ; la participation publique, lorsque le grand public s’engage ; et la distribution, lorsque l’argent intelligent sort.
Il existe plusieurs façons de trader le DJIA. L’une d’elles consiste à utiliser des ETF qui permettent aux investisseurs de trader le DJIA comme un seul titre, plutôt que d’acheter des actions de toutes les 30 entreprises constitutives. Un exemple phare est l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Les contrats à terme sur le DJIA permettent aux traders de spéculer sur la valeur future de l’indice, tandis que les options offrent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre l’indice à un prix prédéterminé à l’avenir. Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d’acheter une part d’un portefeuille diversifié d’actions du DJIA, offrant ainsi une exposition à l’ensemble de l’indice.
