État des Marchés Financiers : Réactions et Stratégies à Adopter

Les marchés boursiers ont connu une chute significative, alimentée par les craintes d’une récession imminente aux États-Unis. Des chiffres d’emploi et de production manufacturière inférieurs aux attentes ont suscité des inquiétudes quant à la capacité de la Réserve fédérale à réduire les taux d’intérêt sans nuire à l’économie américaine, la plus grande au monde. Cela a intensifié les spéculations sur une éventuelle réduction d’urgence des taux.

Daniela Hathorn, analyste senior chez Capital.com, a déclaré : « Une grande partie de cette situation découle de la conviction que la Réserve fédérale a peut-être été trop restrictive trop longtemps. Ce sentiment négatif a eu des répercussions sur d’autres marchés. »

Le Nikkei 225 de Tokyo a clôturé en baisse de 12,4 %, enregistrant sa plus forte perte en points de son histoire et sa chute en pourcentage la plus importante depuis le tristement célèbre lundi noir d’octobre 1987.

Bien que le tumulte du marché se soit propagé, son impact a été moins prononcé ailleurs, le FTSE 100 affichant une baisse de 2,5 % lors des premières transactions, en phase avec les marchés européens. De l’autre côté de l’Atlantique, le S&P 500 a chuté de 2,6 % avant l’ouverture des marchés.

La dernière fois que les marchés ont connu une chute aussi généralisée, c’était juste avant le confinement mondial dû à la Covid-19 en mars 2020. À l’époque, les baisses étaient si marquées que la Bourse de New York a suspendu les échanges à plusieurs reprises, bien que les chutes actuelles ne semblent pas justifier une telle mesure.

Il est important de noter que l’effondrement du marché lié à la Covid-19 était un événement unique, et les marchés ont rebondi plus rapidement que lors de tout autre déclin historique, rendant cette période peu fiable comme référence pour la situation actuelle.

Comment Protéger Votre Argent en Période de Vente ?

Rester Investi

Si vous disposez d’un horizon d’investissement raisonnable et d’un portefeuille bien diversifié, la dernière chose à faire lors d’un krach boursier est de céder à la panique et de vendre à la hâte.

Cela concrétise des pertes et risque de vous faire vendre au plus bas. Vous devrez alors racheter à un prix plus élevé par la suite, ce qui pourrait nuire à vos rendements. Selon un rapport de Morningstar, les investisseurs dans des fonds thématiques ont perdu plus des deux tiers de leurs rendements totaux en raison de décisions d’achat et de vente mal chronométrées.

Ainsi, la plupart des investisseurs obtiendraient de meilleurs résultats en étant moins réactifs et en adoptant une approche d’achat et de conservation plus patiente. Ed Monk, directeur associé chez Fidelity International, a expliqué : « Les chutes brusques des marchés sont toujours difficiles à gérer, mais prendre des décisions hâtives peut souvent aggraver le problème. Les pertes à court terme font partie de l’investissement et ne peuvent pas être complètement évitées ; c’est la manière dont vous les gérez qui compte. »

Interrogez-vous sur la pertinence de chaque décision par rapport à votre stratégie et vos objectifs à long terme, ou si elle est simplement motivée par un besoin émotionnel immédiat. Bien qu’il soit sage de rester informé, éloignez-vous des informations en continu.

Rappelez-vous pourquoi vous avez acheté une action ou un fonds en premier lieu. Cette raison a-t-elle fondamentalement changé ? La capacité d’une entreprise à vendre son produit ou service a-t-elle été affectée ? Dans la plupart des cas, la réponse sera non.

Saisir les Opportunités

Être patient ne signifie pas rester inactif. Des opportunités peuvent se présenter lors des ventes massives.

Pour les investissements existants, si la thèse d’investissement demeure mais que les prix des actions ou des unités ont chuté, c’est le moment d’acheter davantage. C’est également l’occasion de mettre en œuvre votre liste d’achats pour acquérir des actifs convoités à des prix réduits.

Tout comme il est pratiquement impossible de prévoir le début d’un krach, il est tout aussi difficile de déterminer le moment le plus bas. Au lieu d’acheter tout d’un coup, étalez vos investissements dans le temps pour lisser le prix que vous payez. La plupart des sociétés d’investissement proposent un service d’investissement régulier pour automatiser ce processus.

Lorsque les prix des actions chutent en raison de la panique des vendeurs, les entreprises présentant des caractéristiques attrayantes, telles qu’une croissance stable des bénéfices et un historique de dividendes croissants, ont tendance à être sous-évaluées de manière injuste. Tenir une liste d’actions ou de fonds cibles à acheter lors de ces événements vous aidera à tirer parti de ces occasions et à sécuriser vos choix.

Que Faire de Votre Retraite ?

La première chose à garder à l’esprit est que si vous êtes à au moins 10 ans de la retraite, il est peu probable que ces mouvements de marché affectent votre pension ; il y a le temps pour qu’elle se redresse. Cependant, si vous êtes inquiet, il peut être judicieux de consulter un conseiller financier sur la manière dont votre fonds de pension est investi et s’il existe des modifications à apporter pour favoriser la reprise ou même tirer parti de la baisse.

Becky O’Connor, directrice des affaires publiques chez PensionBee, a déclaré : « Bien que personne n’aime voir la valeur de ses économies de retraite diminuer, si vous êtes encore loin de la retraite, sachez qu’il est normal que les pensions fluctuent. Historiquement, les pensions se sont toujours redressées et ont continué à croître, tout comme le marché boursier lui-même. Fait intéressant, les périodes de baisse peuvent être un moment opportun pour contribuer davantage à votre pension, car vos contributions peuvent acheter plus d’unités à des prix inférieurs, ce qui en fait une stratégie rentable. »

Si vous avez moins de temps avant de cesser de travailler, vous pourriez avoir plus de protection que vous ne le pensez, car vous ou votre conseiller devriez avoir déplacé vos investissements des actions vers des actifs plus sûrs comme les obligations.

O’Connor a ajouté : « Si vous approchez de la retraite et que vous êtes préoccupé par votre pension, investir dans un plan adapté à ceux qui se rapprochent de la retraite peut aider à atténuer le risque de perte de valeur. Lorsque les marchés sont en baisse, il peut être tentant de retirer vos investissements, pensant que votre argent est plus en sécurité en dehors du marché. Cependant, plus vous retirez, moins vous aurez investi pour bénéficier d’une reprise du marché. Retirer pendant une baisse verrouille vos pertes, tandis qu’attendre que le marché rebondisse permet à vos investissements de se redresser et de croître à nouveau. »

Monk a ajouté : « Les marchés ont connu une forte année de gains – l’indice MSCI World est environ 14 % au-dessus de son niveau d’il y a un an. Les baisses actuelles annulent une partie de cela. Idéalement, vos économies de retraite devraient être investies d’une manière qui correspond à la façon dont vous souhaitez utiliser votre argent de retraite à l’avenir – et cela peut inclure une réduction des risques à mesure que vous vous rapprochez de votre date de retraite. Cela se fait souvent automatiquement dans les fonds de pension d’entreprise, ce qui signifie que vous avez des allocations plus élevées en espèces et en obligations, ce qui peut compenser les pertes sur les marchés boursiers. »

Que Faire si Vous Êtes Déjà Retraité ?

Si vous êtes déjà à la retraite, la nécessité d’agir dépend du type de pension que vous avez.

• Pension à prestations définies ou rente : La bonne nouvelle est que si vous avez une pension à prestations définies ou une rente, vous êtes assuré d’un revenu fixe, peu importe les mouvements du marché. Détendez-vous et profitez-en.

• Régime de retrait : Les régimes de retrait sont exposés aux baisses de prix, mais un bon conseiller devrait avoir des stratégies d’investissement prêtes pour minimiser les pertes, selon le site de conseils Unbiased.

L’expert en pensions William Burrows recommande une approche en « trois compartiments ».

« Un bon plan de retrait devrait inclure trois éléments clés : des liquidités pour quelques années de revenus, un fonds de croissance et un portefeuille principal qui est diversifié et prudent », a-t-il déclaré.

« Les plans disposant de suffisamment d’argent dans des actifs à faible risque devraient résister à la tempête, mais ceux qui sont trop exposés aux actions mettront plus de temps à se redresser. »