Analyse du Marché : Une Semaine de Volatilité Extrême

• La volatilité atteint des niveaux inédits depuis la crise du Covid.
• Comment la hausse des taux d’intérêt au Japon a pu provoquer le krach de lundi.
• Analyse Macroéconomique : Examen de la performance historique de Bitcoin après le halving.

Cette semaine a été marquée par un événement de volatilité sans précédent sur les marchés, comparable à la crise de Covid en 2020. Bitcoin a chuté de 58 200 USD à 49 050 USD en moins de huit heures, soit une baisse de 15 %. Cependant, 24 heures plus tard, cette chute a été complètement inversée pour Bitcoin.

Impact de la Hausse des Taux d’Intérêt Japonais sur le Marché

Le lundi, l’économie mondiale a été secouée, avec le marché boursier japonais enregistrant sa plus forte baisse depuis 1987.

Cela a probablement été provoqué par une récente augmentation des taux d’intérêt du yen japonais, suscitant des craintes parmi les traders qui empruntent des yens pour obtenir des rendements plus élevés ailleurs (comme les rendements en dollars américains ou l’achat d’actions). Ces taux d’intérêt plus élevés ont conduit de nombreux fonds spéculatifs et institutions à liquider leurs portefeuilles, contribuant ainsi à la volatilité observée sur les marchés.

Pour une analyse approfondie de cet événement, écoutez notre dernier épisode de Tapping into Crypto, où nous discutons des altcoins qui prospèrent dans les conditions actuelles.

bien que les marchés aient globalement rebondi, il faudra du temps pour déterminer si d’autres turbulences sont à prévoir la semaine prochaine.

Événements Économiques à Surveiller

Les données sur la croissance des services ISM aux États-Unis ont été publiées ce lundi. Ce rapport évalue la santé du secteur des services américain en interrogeant des directeurs d’achats. Les résultats supérieurs aux attentes indiquent que le secteur connaît une croissance relative par rapport au mois précédent.

La semaine prochaine, plusieurs publications importantes sont à surveiller, ce qui pourrait entraîner une volatilité accrue. Nous attendons les dernières données sur l’inflation aux États-Unis entre mardi et mercredi, ainsi que les chiffres des ventes au détail jeudi.

Actuellement, l’indice de peur et de cupidité est à 42.

Bitcoin (BTC)

Après avoir atteint de nouveaux creux mensuels, le marché a rapidement regagné le niveau de juin. Cependant, deux scénarios potentiels pourraient se dessiner la semaine prochaine. Le fait que nous soyons toujours en dessous des niveaux de clôture de juin m’inquiète, et il est possible que nous restions ici un certain temps, jusqu’à ce que nous puissions franchir la barre des 59 000 USD.

Scénario Haussier

Si les acheteurs parviennent à défendre ce niveau dans les jours et semaines à venir, cela sera révélateur de la force du marché.

Scénario Baissier

Si ce niveau ne tient pas, nous pourrions retester les creux récents, potentiellement en dessous de 49 000 USD.

Analyse Macroéconomique : Où en Sommes-Nous par Rapport aux Cycles Précédents

Examiner la performance de Bitcoin depuis la date du halving peut offrir des perspectives intéressantes sur les tendances saisonnières de cette classe d’actifs.

Le halving de Bitcoin est un événement fondamental crucial. En analysant le retour sur investissement des deux derniers cycles, nous constatons que les quatre premiers mois après le halving sont généralement marqués par une consolidation et une volatilité. Pendant cette période, les prix ont souvent chuté en dessous de leur niveau au moment du halving, ce qui ressemble à la situation actuelle en 2024.

Importance du Quatrième Mois

Cependant, dans tous les cycles précédents, à partir du quatrième mois, nous avons observé une augmentation constante des rendements.

Diminution des Rendements

Nous pouvons également constater une tendance à la baisse des rendements d’un cycle à l’autre.

Mes Réflexions

De nombreux développements se produisent dans l’environnement macroéconomique, il est donc essentiel de rester informé.

Je vais suivre de près la réaction des marchés dans les jours à venir. Il sera intéressant de voir si une intervention des décideurs monétaires et des gouvernements peut atténuer la pression de vente.

Les traders de yens pourraient ne pas avoir terminé leurs ventes, donc il faudra attendre pour voir ce qui se passera la semaine prochaine.

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