Hong Kong : Vers une Réglementation Accélérée des Actifs Numériques
First Digital Trust, basé à Hong Kong, espère que la ville intensifiera ses efforts pour réguler le secteur des actifs numériques.
Dans sa quête pour devenir un centre mondial de la cryptomonnaie, Hong Kong ne compte actuellement que deux plateformes de trading d’actifs virtuels entièrement licenciées : Hash Blockchain et OSL Digital Securities. De nombreuses autres bourses de cryptomonnaies attendent encore l’obtention de licences opérationnelles complètes.
Vincent Chok, PDG de First Digital, a déclaré dans une interview exclusive : « Il est compréhensible que l’approche actuelle de Hong Kong en matière de réglementation soit plus prudente et lente que dans d’autres juridictions, car elle privilégie la protection des investisseurs. Cependant, nous espérons voir une accélération de la réglementation pour ne pas se laisser distancer par le rythme rapide de développement de l’industrie. »
Depuis le 1er juin, le fonctionnement d’une plateforme de trading d’actifs virtuels non licenciée à Hong Kong est devenu un délit. Parallèlement, la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong a publié une « liste d’alerte » mentionnant des « plateformes de trading d’actifs virtuels suspectes » ou des entités non licenciées opérant dans la ville, qui pourraient cibler les investisseurs hongkongais.
Hong Kong : Un Modèle à Suivre pour Dubaï ?
Le 17 juillet, le Bureau des services financiers et du Trésor (FSTB) et l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) ont publié leurs conclusions sur la réglementation des stablecoins locaux.
Une semaine plus tard, le 24 juillet, Jingdong Coinlink Technology Hong Kong Limited, une filiale du groupe JD Technology, a annoncé son intention d’émettre un stablecoin au taux de 1:1 lié au dollar de Hong Kong (HKD). L’HKMA a reconnu l’entreprise comme participante au programme de sandbox.
En revanche, Dubaï a pris une position de leader et a réalisé des avancées significatives dans le secteur des stablecoins. Le 21 août, Tether, le plus grand fournisseur de stablecoins, a révélé son projet de lancer un nouveau stablecoin lié au dirham des Émirats arabes unis (AED) en partenariat avec Phoenix Group et Green Acorn Investments, basés aux Émirats.
De plus, en octobre 2023, un ancien élève du MIT et cadre de SoftBank a introduit un stablecoin adossé au dirham. Le stablecoin DRAM a été listé sur les protocoles de finance décentralisée Uniswap et PancakeSwap.
Les Banques Ne Se Précipitent Pas pour Offrir des Services de Conservation de Cryptomonnaies
Chok ne s’attend pas à ce que les banques se précipitent pour proposer des services de conservation d’actifs numériques dans un avenir proche. « Il y a tout simplement plus de responsabilités que ce qu’elles sont prêtes à accepter », a-t-il déclaré.
De plus, plusieurs entreprises disposant de structures de confiance établies offrant des services de conservation de cryptomonnaies ont déjà comblé ce vide.
Cependant, les Émirats arabes unis ont récemment permis à Standard Chartered de commencer à offrir des services de conservation de cryptomonnaies. Le 10 septembre, la banque a annoncé qu’elle lancerait son service de conservation d’actifs numériques avec le Bitcoin (BTC) et l’Ether (ETH).
Hong Kong : Une Intégration de Web3 dans le Système Financier
Bien que le régime de licence pour les services de trading d’actifs numériques soit lent, la ville excelle dans d’autres domaines liés au Web3, notamment les applications de monnaies numériques de banque centrale (CBDC) et la tokenisation d’actifs réels.
« Il est intéressant de noter que les fonds négociés en bourse (ETF) de BTC et d’ETH à Hong Kong permettent un mécanisme d’abonnement unique « en nature », qui permet un abonnement et un rachat directs en utilisant BTC et ETH. Cette structure innovante offre un processus d’investissement flexible et simple pour les investisseurs », a expliqué Chok. Il a ajouté :
« La licence de fournisseur de services de confiance et d’entreprise de Hong Kong permet également aux structures de confiance de détenir des actifs numériques, ce qui est une caractéristique favorable et unique par rapport à d’autres juridictions. Ce régime robuste pave non seulement la voie aux services de conservation, mais aussi à des services sophistiqués associés, tels que la gestion des héritages. »
Des initiatives comme le sandbox réglementaire du projet Ensemble de l’HKMA ouvrent la voie à la tokenisation d’actifs réels et au règlement interbancaire utilisant de l’argent tokenisé.
Le 28 août, l’HKMA a introduit le sandbox du projet Ensemble. Cette initiative explore la tokenisation d’actifs réels et les règlements interbancaires utilisant une monnaie numérique de banque centrale de gros (wCBDC). L’HKMA a déclaré que le projet vise à examiner l’interopérabilité technique des actifs tokenisés, des dépôts tokenisés et d’une wCBDC.
Le projet Ensemble représente l’aboutissement de plusieurs initiatives antérieures, y compris des essais de règlements de dépôts tokenisés avec HSBC utilisant la technologie d’Ant Group, ainsi que des expériences de règlement impliquant le pilote de CBDC e-HKD de l’HKMA pour des transactions entre HSBC et Hang Seng Bank.
