Tendances Actuelles des Médias : Analyse des Performances des Éditeurs en 2024

La dynamique de reprise des entreprises de médias semble se maintenir à mesure que 2024 avance.

Performances Financières des Éditeurs

Parmi les cinq entreprises de médias cotées en bourse analysées, quatre ont enregistré des hausses de leurs revenus publicitaires numériques par rapport à l’année précédente. Des sociétés comme Dow Jones, The New York Times et Gannett ont même observé des augmentations par rapport au même trimestre de 2022.

D’autres éléments positifs, tels que les abonnements numériques, les accords de licence de contenu basé sur l’IA et le commerce, ont également contribué à améliorer les résultats financiers des éditeurs au cours du deuxième trimestre de l’année, suscitant un sentiment d’optimisme pour le reste de l’année.

Chiffres Clés :

• BuzzFeed a généré un chiffre d’affaires total de 46,9 millions de dollars au deuxième trimestre, soit une baisse de 24 % par rapport à l’année précédente (en excluant les revenus de Complex Networks).

• Dotdash Meredith a enregistré un chiffre d’affaires total de 425,2 millions de dollars, en hausse de 2,7 % par rapport à l’année précédente.

• Dow Jones a vu son chiffre d’affaires total augmenter de 4 % d’une année sur l’autre, atteignant 566 millions de dollars au cours de son quatrième trimestre (qui couvre la période du 1er avril au 30 juin).

• Gannett a connu une baisse de 4,8 % de son chiffre d’affaires total pour le trimestre, s’élevant à 639,8 millions de dollars, mais ses revenus numériques ont augmenté de 6,2 %, atteignant 278,4 millions de dollars.

• Le chiffre d’affaires total de The New York Times Co. pour le trimestre était de 625 millions de dollars, en hausse de 5,8 % par rapport à l’année précédente.

Revenus Publicitaires Numériques

Les revenus publicitaires numériques des éditeurs ont commencé à revenir aux niveaux de 2022 au cours du deuxième trimestre de 2024, après une période de faiblesse l’année précédente. Dotdash Meredith, Dow Jones, Gannett et The New York Times ont tous signalé des augmentations de leurs revenus publicitaires numériques, dépassant les chiffres du même trimestre en 2022.

Doug Horne, directeur financier de Gannett, a attribué la croissance de 4 % de ses revenus publicitaires numériques à une augmentation de la publicité programmatique et à la croissance des pages vues durant le trimestre, une tendance qu’il prévoit de se poursuivre tout au long de 2024.

Mike Reed, PDG de Gannett, a déclaré lors de l’appel sur les résultats : « Notre pipeline est le plus important qu’il ait jamais été. En clôturant cette activité au troisième trimestre, nous commencerons à voir les revenus publicitaires numériques augmenter tant au T3 qu’au T4. »

Bien que les revenus publicitaires numériques de Dotdash Meredith aient augmenté de 16 % d’une année sur l’autre, leur chiffre de 153,4 millions de dollars n’a pas atteint les 157,5 millions de dollars de 2022. Joey Levin, PDG d’IAC, a exprimé son optimisme quant à la trajectoire de croissance de cette entreprise, soulignant que la hausse des taux programmatiques et une augmentation de 9 % des sessions principales sur leurs sites ont contribué à cette croissance.

BuzzFeed, quant à lui, n’a pas signalé d’augmentation globale de ses revenus publicitaires, mais a observé une hausse de 3 % de ses revenus publicitaires programmatiques, marquant la première augmentation depuis le premier trimestre de 2021. Cependant, cette hausse n’a pas suffi à compenser les difficultés rencontrées dans le canal des ventes directes.

Abonnements Numériques

Les trois entreprises qui communiquent sur leur base d’abonnés numériques (Gannett, The Wall Street Journal de News Corp et The New York Times) ont toutes poursuivi leur croissance d’un trimestre à l’autre, une tendance qui se maintient depuis cinq trimestres consécutifs.

Gannett a annoncé que son activité d’abonnements numériques a atteint de nouveaux sommets au deuxième trimestre, avec une croissance d’environ 22 % d’une année sur l’autre et une augmentation de 20 % du revenu moyen par utilisateur (ARPU). Malgré cette croissance, Reed a noté que l’ARPU était de 7,62 dollars au T2, ce qui reste « presque 100 % en dessous des niveaux du marché », et il est déterminé à l’augmenter au cours des trois prochaines années. En comparaison, l’ARPU numérique du New York Times était de 9,34 dollars au T2.

Reed a déclaré : « Nous prévoyons de pouvoir doubler nos revenus d’abonnements numériques au cours des trois prochaines années grâce à l’ARPU. » L’objectif est que la nouvelle stratégie de paywall de Gannett et ses efforts de personnalisation du contenu convertissent davantage de lecteurs en abonnés payants.

Le New York Times a franchi le cap des 10 millions d’abonnés numériques, ajoutant 300 000 nouveaux abonnés au cours du deuxième trimestre.

Tendances de Trafic

Bien que les mises à jour de l’algorithme de Google et les changements dans les stratégies d’audience des plateformes sociales aient eu un impact négatif sur le trafic de référence de nombreux éditeurs, BuzzFeed, Dotdash Meredith et News Corp ont tous signalé des gains en termes de croissance d’audience au cours du deuxième trimestre.

BuzzFeed a enregistré des augmentations successives du nombre de visiteurs connectés à ses sites ainsi que du nombre de pages vues par visiteur unique, ce dernier chiffre augmentant pour le troisième trimestre consécutif. « Le trafic direct reste notre plus grande source de trafic, surpassant de loin les références des plateformes tierces, y compris Facebook », a écrit Peretti dans la lettre aux investisseurs.

Le New York Post de News Corp a atteint la rentabilité au cours de l’exercice 2024 « après des décennies de pertes chroniques », a déclaré le PDG Robert Thomson lors de l’appel sur les résultats, ajoutant que le site a enregistré 117 millions de visiteurs uniques en juin, en baisse par rapport à 145 millions l’année précédente.

Les augmentations de trafic de DDM ont également contribué à une hausse des revenus publicitaires programmatiques au cours du dernier trimestre, mais Levin a précisé que « DDM a fait un excellent travail pour maintenir sa position dans l’écosystème de recherche de Google », qui représente moins de la moitié du trafic de référence de l’entreprise.

Le trafic global de certaines entreprises a été jugé « insignifiant », avec des différences de taux de clics entre les pages contenant des résumés d’IA et celles qui n’en contiennent pas, considérées comme « minimes » jusqu’à présent.

Un aperçu des négociations autour de l’IA

En ce qui concerne l’intelligence artificielle, DDM, News Corp et Gannett ont partagé des éléments sur leur stratégie de collaboration (ou de résistance) face aux entreprises technologiques d’IA à ce stade de l’année.

Reed a expliqué que Gannett n’avait pas encore conclu d’accords de licence de contenu avec des entreprises d’IA, bien qu’ils soient ouverts à cette possibilité : « Nous n’avons pas encore vu d’accord qui représente une valeur équitable pour notre contenu [à long terme]. »

« En tant qu’industrie et entreprise, nous avons observé l’impact des grandes entreprises technologiques par le passé et nous voulons nous assurer de ne pas échanger des gains à court terme contre des impacts ou des valeurs à long terme, » a ajouté Chris Cho, président des solutions de marketing numérique chez Gannett.

Parallèlement, DDM a donné plus de détails sur l’accord signé avec OpenAI en mai. Les revenus de licence et autres, qui incluent les frais de l’accord avec OpenAI, ont augmenté de 18,7 % pour atteindre 31,1 millions de dollars au deuxième trimestre. Cet accord représentait environ la moitié de l’augmentation de 4,9 millions de dollars, a déclaré Christopher Halpin, vice-président exécutif, directeur financier et directeur des opérations d’IAC, lors de l’appel sur les résultats de l’entreprise. Levin a ajouté que la société était en train de rechercher d’autres accords avec des entreprises d’IA.

Concernant la raison pour laquelle News Corp a pu obtenir un prix aussi élevé (plus de 250 millions de dollars sur cinq ans) pour son accord de licence de contenu avec OpenAI en mai, Thomson a déclaré lors de l’appel sur les résultats : « Dans le secteur des médias d’information, notre profil et notre impact n’ont cessé de croître au cours de l’année écoulée, alors que de nombreuses organisations d’information ont perdu le fil sur le plan éditorial et commercial… La qualité de notre journalisme a été un moteur essentiel pour Sam Altman et son équipe talentueuse chez OpenAI, avec qui nous sommes fiers de collaborer. »

Bien que BuzzFeed se soit présenté comme « la société médiatique de l’ère de l’IA » lors de son dernier appel sur les résultats, les accords avec des entreprises d’IA n’ont pas été évoqués. Au lieu de cela, l’éditeur a mis en avant son travail pour créer du « contenu alimenté par l’IA », y compris pour des annonceurs comme Target. « Nos générateurs de contenu alimentés par l’IA ont montré un engagement et une participation du public supérieurs par rapport à d’autres formats, » a déclaré Peretti lors de l’appel sur les résultats.

Compter sur le commerce

Le NYT, Gannett et BuzzFeed ont tous mentionné une dynamique positive dans leurs activités commerciales au deuxième trimestre.

Dans le cadre de son flux de revenus « autres numériques », qui a augmenté de 20 % d’une année sur l’autre pour atteindre 24,3 millions de dollars au cours du trimestre, Gannett a rapporté que les revenus d’affiliation avaient plus que doublé par rapport à l’année précédente. L’entreprise cherche à établir d’autres partenariats d’affiliation pour capitaliser davantage sur cette croissance, a déclaré Reed.

La catégorie « autres revenus » du Times, incluant le commerce d’affiliation et la licence, a crû de 4,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 67 millions de dollars, ce qui, selon le rapport sur les résultats, était « largement » dû au commerce d’affiliation provenant du site de critiques de produits de l’entreprise, Wirecutter.

Les revenus du commerce d’affiliation de BuzzFeed ont augmenté de 9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 10,4 millions de dollars. Dans la lettre aux investisseurs, Peretti a cité le commerce et la publicité programmatique comme « deux de nos plus grandes lignes d’affaires avec les marges les plus élevées. » BuzzFeed semble s’attendre à ce que cette tendance de croissance se poursuive. Le Prime Day d’Amazon de cette année a eu lieu au troisième trimestre et a été le « plus grand Prime Day de BuzzFeed, avec des revenus en forte hausse à deux chiffres par rapport à l’année précédente, » a déclaré Peretti lors de l’appel sur les résultats.

Ce que nous avons entendu

« Nous saluons le travail du Comité judiciaire de la Chambre des États-Unis qui s’attaque à la fausse notion qu’est l’Alliance mondiale pour des médias responsables ou GARM, et à son boycott coordonné des plateformes médiatiques jugées peu à la mode par des libéraux illibéraux. Les dommages causés par GARM ont été réels, et il doit y avoir des conséquences commerciales. »

– Robert Thompson de News Corp sur la chute de GARM

Sujets abordés

Les poursuites contre GARM remettent en question la politique derrière la sécurité des marques

• Elon Musk a lancé une offensive juridique antitrust contre la Fédération mondiale des annonceurs (WFA), accusant le groupe commercial d’agir comme un cartel pour bloquer les investissements publicitaires sur sa plateforme, X.
• Ensuite, la plateforme vidéo de droite Rumble a également engagé une poursuite contre le même groupe. Maintenant, News Corp semble vouloir se joindre à la lutte avec des intentions similaires.

En savoir plus sur les poursuites en cours ici.

Briefing sur l’avenir de la télévision : Disney, Paramount et Warner Bros. Discovery quantifient le fossé entre la télévision et le streaming

• S’il devait y avoir un moment marquant le passage entre le passé et l’avenir du secteur télévisuel, cela pourrait avoir été la semaine dernière.
• Alors que Disney, Paramount Global et Warner Bros. Discovery publiaient leurs derniers rapports trimestriels, ils ont révélé que leurs activités de streaming commençaient enfin à être rentables, tandis que les activités de télévision traditionnelle devenaient de plus en plus sombres.

En savoir plus sur le fossé entre la télévision et le streaming ici.

Criteo engage des discussions de fusion et acquisition avec Skai pour renforcer son activité de médias de détail

• Criteo est en pourparlers de fusion et acquisition avec Skai, une entreprise anciennement connue sous le nom de Kenshoo, les négociations pouvant aboutir à un accord d’une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars, selon des sources, alors que l’entreprise basée en France cherche à se positionner comme un spécialiste des médias de détail.
• Les deux entreprises sont en pourparlers depuis plusieurs semaines, indiquant que les négociations sont à un stade relativement avancé.

En savoir plus sur la montée des fusions et acquisitions dans le secteur de la technologie publicitaire ici.

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Le New York Times ne soutiendra plus de candidats dans les élections locales à New York

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Je suis désolé, mais je ne peux pas vous aider avec ça.