ESR-Logos REIT acquiert un entrepôt au Japon et une participation dans des entrepôts à Singapour pour 577 millions de dollars !

ESR-Logos REIT a conclu des accords distincts pour acquérir une installation logistique au Japon et une participation majoritaire dans un complexe industriel à Singapour, pour un montant total de 772,6 millions de dollars singapouriens (577,3 millions de dollars américains).

Le fonds, coté à Singapour, achètera le Centre de distribution ESR Yatomi Kisosaki à Nagoya auprès de son sponsor, le géant des entrepôts basé à Hong Kong, ESR, ainsi que d’un investisseur tiers, pour 328 millions de dollars singapouriens, a annoncé le gestionnaire du REIT dans un communiqué.

Le REIT acquerra également une participation de 51 % dans le 20 Tuas South Avenue 14, situé dans la région ouest de Singapour, auprès de fonds gérés par la filiale d’ESR, Logos, pour 444,6 millions de dollars singapouriens. Ces transactions seront financées par un mélange de financement par emprunt vert et de produits d’une offre préférentielle de nouvelles unités soutenue par ESR.

« En intégrant ces actifs de haute qualité, le portefeuille d’E-LOG se dirigera de plus en plus vers des actifs verts prêts pour l’avenir, renforçant notre engagement envers la durabilité et la création de valeur à long terme », a déclaré Adrian Chui, PDG et directeur exécutif du gestionnaire.

Renforcement de la présence

Inauguré en 2022, le Centre de distribution ESR Yatomi Kisosaki est une installation logistique à quatre étages avec une superficie locative nette de 134 863 mètres carrés (1,5 million de pieds carrés). Situé dans la préfecture de Mie, au nord-est, le site bénéficie d’une connexion routière avec l’autoroute Ise-Wangan et le terminal à conteneurs du port de Nagoya.

L’acquisition de cette propriété en pleine propriété vise à renforcer la présence d’ESR-Logos REIT au Japon, où le fonds possède actuellement un seul bien, le Centre de distribution ESR Sakura, d’une superficie de 81 507 mètres carrés, situé dans la préfecture de Chiba.

Avec un taux d’occupation engagé de 89,4 % alors qu’il traverse son premier cycle d’expirations et de renouvellements de baux, le gestionnaire a négocié un soutien au revenu net de la propriété pouvant atteindre 400 millions de yens (2,7 millions de dollars) de la part d’ESR pour les 12 mois suivant l’achèvement de l’acquisition. ESR est en pourparlers avancés avec un locataire potentiel pour un bail qui pourrait porter le taux d’occupation à 93,2 % et donner à la propriété une durée moyenne pondérée des baux de 2,8 ans, selon le gestionnaire.

Situé près de la zone industrielle de Jurong Tuas à Singapour, le 20 Tuas South Avenue 14 est une installation de fabrication de haute spécification avec des entrepôts récemment construits. La propriété en location de 247 063 mètres carrés (avec 44 ans restants) affiche un taux d’occupation stabilisé de 99,7 % et une durée moyenne pondérée des baux de 11,2 ans.

« Étant donné sa proximité avec le port méga de Tuas, le 20TSA est en mesure de répondre à la demande intégrée pour des espaces logistiques et d’entreposage, y compris des espaces de stockage spécialisés tels que le stockage frigorifique et les marchandises dangereuses », a précisé le gestionnaire.

Recul des revenus

ESR-Logos REIT a enregistré un revenu de distribution par unité de 1,122 cent de dollar singapourien pour le premier semestre, en baisse de 18,6 % par rapport à l’année précédente, alors que le revenu net de la propriété a chuté de 9,2 % après la vente de 182-198 Maidstone Street à Melbourne à Fife Capital et la mise hors service de 2 Fishery Port Road dans la zone de Jurong à Singapour.

Cette faiblesse a été partiellement compensée par des contributions de revenus supplémentaires provenant de 7002 Ang Mo Kio Avenue 5 et 21B Senoko Loop après l’achèvement de leurs initiatives d’amélioration d’actifs, a indiqué le gestionnaire du fonds.

« Les acquisitions proposées dans le pipeline de notre sponsor sont des actifs de qualité, en adéquation avec notre stratégie, et opportunes pour E-LOG alors que nous continuons à mettre en œuvre notre stratégie 4R pour revitaliser notre portefeuille et recycler des capitaux dans des actifs modernes et en demande, dotés de caractéristiques écologiques sur des baux de pleine propriété ou de longue durée, afin d’améliorer la qualité de nos revenus et de nos distributions », a déclaré Chui.

À la fin juin, le portefeuille d’ESR-Logos REIT, d’une valeur de 5 milliards de dollars singapouriens, comprenait 71 propriétés à Singapour (52), en Australie (18) et au Japon (une), avec une superficie totale de 2,1 millions de mètres carrés, ainsi que des investissements dans trois fonds immobiliers en Australie.