Analyse des Flux des ETFs Ethereum
Flux Positifs pour les ETFs Ethereum
Au cours de la semaine débutant le 5 août, les fonds négociés en bourse (ETFs) basés sur Ethereum ($ETH) ont enregistré des entrées nettes positives s’élevant à 104,8 millions de dollars. Ce développement marque une première depuis plusieurs semaines, indiquant un regain d’intérêt pour ces produits financiers.
Performance des ETFs
Le BlackRock iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) se distingue avec des entrées nettes d’environ 188,3 millions de dollars. Cependant, les sorties significatives du Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ont atténué les flux globaux. Eric Balchunas, analyste des ETFs, a souligné que la liquidité accrue observée durant la récente baisse du marché pourrait favoriser les ETFs à long terme.
Une Semaine Historique pour les ETFs $ETH
Les neuf nouveaux ETFs $ETH lancés aux États-Unis ont connu leur première semaine de flux nets positifs depuis le 23 juillet, atteignant un total de 104 millions de dollars. Le volume total des transactions pour ces ETFs a atteint 1,9 milliard de dollars, portant les actifs nets totaux à 7,3 milliards de dollars au 9 août.
Flux Négatifs des ETFs $ETH
Malgré ces résultats encourageants, les ETFs $ETH ont également subi des sorties nettes atteignant 405 millions de dollars au 9 août. Pendant cette période, les ETFs $BTC ont enregistré des entrées pendant deux jours consécutifs, tandis que les ETFs $ETH ont connu trois jours de sorties, ce qui témoigne d’un changement de sentiment des investisseurs vers les produits liés au Bitcoin.
Comparaison des Performances des ETFs
Il est important de noter que tous les ETFs $ETH n’ont pas affiché des performances similaires. Sur les neuf fonds, six ont enregistré des flux nets hebdomadaires positifs. Le fonds de BlackRock (ETHA) a dominé avec environ 188,3 millions de dollars d’entrées nettes.
Détails des Flux par Fonds
Selon les données de Farside Investors UK au 8 août, l’ETF d’ETHA a connu les plus fortes entrées avec 19,6 millions de dollars, suivi par l’ETF de Fidelity (FETH) avec 3,8 millions de dollars. En revanche, le Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) a enregistré les plus faibles entrées avec seulement 2,4 millions de dollars.
Conclusion
L’évolution récente des flux des ETFs Ethereum montre une dynamique intéressante sur le marché des cryptomonnaies. Bien que des défis subsistent, notamment avec des sorties nettes significatives, l’intérêt croissant pour certains fonds, comme l’ETHA de BlackRock, pourrait signaler une tendance positive à long terme pour les investisseurs dans l’espace Ethereum.
Le 9 août, des sorties de fonds de 41,7 millions de dollars de l’ETHE de Grayscale ont compensé les entrées. D’autres ETF n’ont enregistré aucune activité ce jour-là.
Les sorties cumulées de l’ETHE de Grayscale approchent les 2,3 milliards de dollars, ce qui a un impact significatif sur les sorties cumulées des ETF $ETH au comptant, qui s’élevaient à 406,4 millions de dollars au 30 juillet.
Tendances des ETF Spot BTC
Les 12 ETF $BTC au comptant ont enregistré des sorties nettes de 89,7 millions de dollars le 9 août, après deux jours d’entrées.
Les ETF de Grayscale ($GBTC) et le fonds Bitcoin de Fidelity ($FBTC) ont subi les plus fortes sorties, avec respectivement 77 millions de dollars et 19,8 millions de dollars. L’ETF Bitcoin de Bitwise (BITB) a enregistré la troisième plus grande sortie nette, s’élevant à 18,1 millions de dollars.
Les ETF Crypto Face aux Craintes de Récession ?
Un volume de transactions élevé dans les ETF $BTC au comptant pendant les baisses de marché pourrait refléter une peur ambiante. Eric Balchunas, analyste des ETF chez Bloomberg, a souligné que la liquidité profonde en période de sentiment baissier est précieuse tant pour les traders que pour les institutions et sera bénéfique pour les ETF à long terme.
Les ETF Bitcoin ont échangé environ 2,5 milliards de dollars jusqu’à présent, ce qui est considérable pour 10h45, mais pas excessif (historique complet ci-dessous). Si vous êtes un optimiste du Bitcoin, vous ne voulez pas vraiment voir un volume fou aujourd’hui, car le volume des ETF lors de mauvaises journées est un indicateur fiable de la peur. En revanche, une liquidité profonde lors de mauvaises journées fait partie… pic.twitter.com/TOQRjyriqp
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 5 août 2024
Réflexions Finales
La récente vente massive sur les marchés boursiers mondiaux et les incertitudes géopolitiques ont alimenté le scepticisme envers les produits d’investissement en actifs numériques. Les importantes sorties des ETF $ETH marqueront-elles un tournant pour les ETF crypto? Seul l’avenir nous le dira.
Sources
- Données historiques des ETF spot $ETH (SoSoValue)
- Données historiques des ETF spot $BTC (SoSoValue)
- Flux des ETF $ETH (US$m) (Farside Investors)
- Flux des ETF $BTC (US$m) (Farside Investors)
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