Bally’s Corporation et Standard General L.P. ont conclu un accord de fusion définitif, permettant à Standard General, principal actionnaire de Bally’s, d’acquérir toutes les actions en circulation de la société au prix de 18,25 $ par action. Cette fusion marque un tournant significatif pour Bally’s, offrant de nouvelles perspectives et favorisant une croissance durable pour l’entreprise.
Cette opération a reçu une recommandation unanime d’un comité spécial composé de directeurs indépendants du conseil d’administration de Bally’s, qui ont été conseillés par des experts financiers et juridiques. L’ensemble du conseil d’administration a validé cette décision, soulignant la valeur immédiate apportée aux actionnaires grâce à cette offre en espèces. Suite à cette annonce, les actions de Bally’s ont connu une hausse de près de 26 % lors des échanges avant l’ouverture du marché.
Dans le cadre de cette fusion, Bally’s s’associera à The Queen Casino & Entertainment Inc. (QC&E), un opérateur de casino régional majoritairement détenu par Standard General. QC&E gère actuellement quatre casinos dans les États de l’Illinois, de l’Iowa et de la Louisiane. Cette fusion permettra à Bally’s d’étendre son segment de casinos et de stations à 19 établissements répartis sur 11 États, tout en renforçant son pipeline de développement avec plusieurs projets très attendus.
Standard General a sécurisé un financement engagé de 500 millions de dollars pour soutenir cette fusion. Les fonds en espèces, combinés aux ressources existantes de Bally’s, serviront à financer la compensation en espèces destinée aux actionnaires. La transaction est soumise à des conditions réglementaires habituelles et devrait se finaliser au cours du premier semestre 2025, sauf imprévus.
Robeson Reeves, PDG de Bally’s, a déclaré que cette fusion serait un moteur de croissance pour les trois secteurs d’activité de l’entreprise, à savoir l’International Interactive, le North America Interactive et les Casinos & Resorts. Les quatre établissements que QC&E va intégrer permettront à Bally’s d’accroître sa diversité géographique et de marché, tout en anticipant une augmentation des revenus et de l’EBITDAR.
« Nous sommes impatients de concrétiser notre vision et de collaborer étroitement avec l’équipe de Standard General pour la mettre en œuvre », a déclaré Robeson Reeves.
Soo Kim, partenaire directeur de Standard General, a souligné le fort premium en espèces et la certitude de valeur que les actionnaires de Bally’s recevront. Il a mentionné que les actionnaires qui choisissent de conserver leurs actions pourraient bénéficier de perspectives de croissance à long terme avec la société combinée, mettant en avant comment cette fusion stratégique renforcerait le profil de croissance de Bally’s.
« Nous sommes impatients de travailler avec le conseil d’administration et l’équipe de direction de l’entreprise pour continuer à mettre en œuvre leur plan d’affaires », a ajouté Soo Kim.
Bally’s devrait prochainement organiser sa conférence téléphonique habituelle pour les résultats financiers du deuxième trimestre 2024, mais ne fera pas de commentaires sur la fusion. Les résultats du deuxième trimestre sont attendus au plus tard le 31 juillet, marquant ainsi le début d’une transaction stratégique historique, ouvrant la voie à une expansion transformative dans l’industrie du jeu et de l’hospitalité.
