Expansion du Logement Étudiant en Australie
Un Financement Récent de 3 Milliards de Dollars
Scape, le principal propriétaire et gestionnaire de logements étudiants en Australie, a récemment sécurisé un financement de 3 milliards de dollars australiens (environ 2 milliards de dollars américains). Cette opération a suscité un intérêt considérable, avec une demande presque trois fois supérieure à l’offre, témoignant de l’appétit croissant pour les logements étudiants spécialement conçus (PBSA) dans le pays.
Détails du Financement
La majeure partie de cette offre a été consacrée à un refinancement de 1,5 milliard de dollars australiens de dettes dans le cadre du programme phare Scape Core, qui gère un portefeuille d’actifs de logements étudiants d’une valeur de 4 milliards de dollars australiens à travers l’Australie. Un consortium de 18 banques a participé à cette opération, offrant des engagements totalisant 4,2 milliards de dollars australiens, soit une sursouscription de 2,8 fois.
En outre, Scape a obtenu un financement supplémentaire d’environ 1 milliard de dollars australiens pour l’acquisition de six actifs achevés issus de ses coentreprises de développement. Un montant de 570 millions de dollars australiens a également été levé pour refinancer une partie de la dette d’une de ses coentreprises de développement.
Une Demande Solide pour le Logement Étudiant
Les représentants de Scape attribuent ce soutien financier à la forte demande pour le logement étudiant et à la reprise de l’entreprise après les défis posés par la pandémie. Tim Peel, directeur financier de Scape, a déclaré que les indicateurs de performance de leur fonds s’étaient considérablement améliorés, rendant le moment propice pour refinancer la dette et profiter de l’appétit des banques pour de nouvelles classes d’actifs.
Appétit de Prêt Renforcé
Le refinancement de 1,5 milliard de dollars australiens permettra à Scape de réduire ses coûts d’emprunt de plus de 50 points de base, ce qui se traduit par des économies d’environ 8 millions de dollars australiens par an. De plus, la maturité de la dette a été prolongée de 15 mois à une période de trois à cinq ans.
Cette transaction comprend un financement syndiqué de 800 millions de dollars australiens, complété par neuf facilités bilatérales. Parmi les prêteurs figurent des banques australiennes majeures telles que CBA, ANZ, Westpac et Macquarie, ainsi que des institutions asiatiques et européennes.
Expansion du Programme Core
Le programme Core de Scape détient 27 actifs totalisant 13 000 lits dans des villes comme Sydney, Melbourne, Brisbane et Adelaide. Les investisseurs incluent des sociétés de gestion d’actifs renommées telles qu’APG Asset Management et Ivanhoe Cambridge.
Scape prévoit d’utiliser le financement d’acquisition d’un milliard de dollars australiens pour acquérir six actifs stabilisés, représentant 2 500 lits à Sydney et Melbourne. Ces acquisitions devraient être approuvées par les investisseurs du programme Core dans les six mois à venir.
Facilités de Développement
Le montant de 570 millions de dollars australiens sera utilisé pour réduire les coûts d’emprunt de la deuxième coentreprise de développement de Scape, remplaçant plusieurs prêts de construction à taux d’intérêt plus élevés. Ce prêt, qui est le plus important lié à la durabilité dans le secteur du logement en Australie, couvre six actifs achevés.
Intérêt Croissant des Investisseurs
La levée de fonds de Scape intervient alors qu’Oxford Economics prévoit une augmentation des loyers des chambres PBSA de plus de 20 % entre 2024 et 2028. La population d’étudiants de l’enseignement supérieur en Australie devrait croître de 15 % au cours des dix prochaines années, dépassant d’autres marchés majeurs comme les États-Unis et le Royaume-Uni.
Avec neuf des 100 meilleures universités mondiales, l’Australie fait face à un déficit annuel de 7 000 lits étudiants au cours des cinq prochaines années, selon un rapport de JLL. En réponse à cette demande croissante, Blackstone a acquis un portefeuille de 2 300 lits pour 530 millions de dollars australiens, tandis que Brookfield Asset Management a récemment pris une participation dans Journal Student Living.
Conclusion
Scape continue de se positionner comme un acteur dominant dans le secteur du logement étudiant, avec un soutien financier solide et une stratégie d’expansion claire. La demande croissante pour des logements étudiants de qualité en Australie souligne l’importance de ce marché en pleine évolution.
